明慈集团（Mintz Group）和贝恩咨询公司（Bain & Co.）是迄今为止最受瞩目的目标（见此处和此处）。她想知道这是否以及如何使与中国公司的业务关系复杂化。
与中国保持健康距离
出于种种原因，我们公司选择将大部分律师留在中国境外。客户档案和我们律师的工作成果都保存在中国政府无法访问的服务器上。我们的律师可以公开思考、工作和谈论真实的中国商业环境，而不必担心遭到报复。我们的客户非常看重我们与他们运营总部的距离。
他们（只是）在赠送这些信息！
在开始从事国际交易（包括与中国公司的交易）之前，我在美国从事了几年的国内交易。我最初感到惊讶的是，我们可以轻而易举地了解中国同行的许多方面。这些细节是我们通常无法了解到的。我几乎晕头转向地发现，业主姓名、所有权比例、管理层姓名和头衔以及各种商业相关许可证的状态等机密信息都可以随时获得。我们有时甚至可以从中国政府数据库中获得中国公司的纳税申报单，所有这些都是百分之百合法的。
但并非所有重要信息都能轻易获得
但是，中国到目前为止还不是一个完全开放的国家。长期以来，尽职调查的某些方面一直无法获得，或至少无法轻易获得，而在美国，我们可以很容易地进行搜索。这些方面包括不动产的留置权和其他抵押权（在我们的县记录办公室记录中可以找到）、个人财产的担保债权（在我们的州统一商业法典数据库中可以找到），以及一些诉讼和监管行动（在州和联邦法院记录中可以找到，也可以通过一般的互联网搜索引擎找到），还有犯罪记录。
诚然，公开的信息越少，就越难在交易的早期阶段揪出欺诈者，这是令人担忧的。但我不知道世界上有哪个司法管辖区可以随时提供你想知道的有关公司及其所有者的一切信息。每个司法管辖区都有其优点和缺点。这就是跨国经营的本质。
但是，从国际交易的整体角度来看，尽职调查只是帮助我们的客户识别和量化与国际合作伙伴开展业务的潜在风险的一半。
通过合同条款填补信息空白
根据交易范围的不同，构成每笔国际商业交易的合同也会有所不同，有时甚至大相径庭。我们处理合资企业协议的方式与处理销售协议的方式大相径庭，前者会使各方彼此深深纠缠在一起，而后者我们的客户只是购买现成的产品。
但是，所有写得好的合同都要求中国交易方就其经营历史和现状提供某些保证。在法律界，我们将这些保证称为 "陈述和保证"（R&W），它们在每份协议中都占据重要位置（参见此处）。
从本质上讲，这些都是合同条款，各方在其中承诺自己是合适的商业伙伴，已经降低了自己的风险，并准备好、愿意且能够按照合同条款履约。如果任何陈述或保证不准确，都可以作为撤销整个合同的依据，并将各方恢复到原来的位置。
通过陈述与保证保险填补信息空白
可以想象，在重大交易中，合同中的陈述和保证部分可能长达数页，有时在 50 页的合同中超过 10 页。这些陈述和保证通常包括公司的存在和良好声誉、实体和资产所有权、财务健康状况、许可证、调查和诉讼、雇佣事宜、可能冲突的合同，甚至管理层知道或有理由知道的交易可能失败的原因。
信息差距将如何影响跨境交易？
尽职调查优势的缩小将影响我们在中国以及与中国公司开展业务的方式。在交易机制方面，有两点将变得更加重要：赔偿例外条款和风险与收益保险。
赔偿条款
补偿的概念是指双方同意为另一方 "投保"，使其免于承担与 "权利和义务 "条款不准确具体相关的交易风险。例如，中国卖方可能声明并保证其拥有出口许可证。如果情况并非如此，那么买方或卖方就需要与中国拥有出口许可证的第三方签订合同，从而增加交易的有形成本。根据合同中的赔偿条款，卖方将承担这笔额外费用。精明的买方还会在合同中规定，允许在整个合同期内扣留部分货款，以规避这一风险。尽管如此，我也意识到赔偿条款的价值取决于同意赔偿的中国公司的财务健康状况和生存能力，因此，如果对中国公司财务的鉴别能力下降，赔偿条款的价值也会随之下降。
R&W 保险公司
R&W 保险为交易双方（通常在并购交易中以买方为中心）提供保险，如果一方的 R&W 失误对交易造成重大损害，则提供一定限额的初始赔偿金。R&W 保险公司是交易的第三方，其承保选择基于通常由买方法律顾问提供的 R&W 尽职调查备忘录。今后，R&W 保险公司可能不太愿意根据尽职调查的限制提供承保（或以合理的成本提供承保）。
由于这些限制，导致双方的信任度降低，一方的可用抵押品变得更加重要，包括抵押品的规模以及在交易受损或完全失败时利用抵押品的能力。
赔偿条款与 R&W 保险之间的相互作用
补偿和赔偿保险通常只适用于大额并购交易（1000 万美元以上），但许多合同，尤其是双方互不了解或互不信任的国际合同，都会以不同的形式出现补偿例外条款。普通的贸易/销售协议或通过采购订单（PO）进行的销售很少包含这些条款，因为买方和卖方不会让律师参与，除非他们过去曾有过交易失败的经历。赔偿预留（如第三方托管金额）只用于涉及大额金额的协议。这些协议可能是大额和持续性的跨境采购或金额较大的并购交易。
为什么中国政府现在要打击尽职调查？
中国一直有阻止外国人从事中国法律业务的壁垒，以便在一定程度上保护其法律和商业市场免受外国竞争的影响，并将律师和记者等潜在的麻烦、爱打听的人排除在中国既得商业利益之外。我将重要的上市公司记录的可获取性也纳入了 "中国法律执业 "的定义中。
例如，即使在这些具有新闻价值的最新进展之前，非中文母语读者也很难甚至几乎不可能获取表面上属于公共记录的记录，因为要通过中文安全检查来证明你是一个人而不是一个计算机程序。但最近几周，我们看到从相关政府网站和从政府网站搜刮数据的网站获取数据的速度加快了。其中一些在美国可以访问，但如果不使用 VPN 就会被完全屏蔽。
但中国政府更进一步，在额外的安全检查后对这些信息设置了防火墙，要求提供中国手机号码。幸运的是，我所在的律师事务所有中国手机号码，我们可以用这些号码访问中国的记录，但我也认为，中国也会继续限制这些人的访问权限。
我们只能假定，这一更为严厉的措施是为了确保中国政府能够随时追踪到在中国从事这项研究的中国公民或外国人，以便在政治或经济上有利时施加压力。这就是具有中国特色的开放型经济的本质，也是未来十年在中国做生意和与中国做生意的现实。
更多信息，请参见
12-27-2023 更新
最近，中国宣布对专门从事合规风险识别的 Kharon 公司采取 "反制措施"。中国外交部表示，已对为 "美国非法制裁新疆提供所谓证据 "的哈龙公司及其调查主任采取 "反制措施"。
Kharon 在其网站上对中国对其实施的制裁作了如下解释：
中国政府于12月26日对哈龙进行了制裁，原因是哈龙在新疆从事与强迫劳动和侵犯人权相关的研究工作。
一位中国官员周二在北京举行的新闻发布会上表示，中国已经冻结了卡龙公司及其一名高级研究员的所有资产，并禁止中国公司与该公司合作。
中国将其行动描述为回应 "美国非法制裁 "的 "反措施"。
卡龙公司在中国没有业务，因此这一行动在很大程度上只是象征性的，不会影响其运营或为客户提供服务的能力。
针对该公司受到的制裁，Kharon指出："在过去几年中，中国政府也制裁了其他美国企业、个人和组织。为了服务我们的客户和所有寻求实施领先风险管理计划的全球企业，Kharon 将继续提供客观、独立、基于可靠来源的研究和数据分析"。
Kharon 通过识别广泛的制裁和合规挑战，帮助企业最大限度地降低风险敞口，这对管理金融犯罪、出口管制、强迫劳动、投资风险等至关重要。公司依靠 Kharon 的强迫劳动数据来遵守《维吾尔族强迫劳动预防法》（UFLPA）。
在对哈龙实施制裁之际，中美两国继续就尖端技术、贸易和强迫劳动等一系列问题发生争执。
去年，拜登总统签署了 UFLPA，禁止新疆生产的商品进入美国，并对参与中国强迫劳动或从中受益的实体实施制裁。该法的通过是为了回应有关维吾尔族（主要居住在新疆的穆斯林少数民族）被强迫劳动和遭受其他类型人权侵犯的指控。
自该法颁布以来，美国已制裁了多家实体，包括最近于 12 月初被列入《维吾尔族强迫劳动预防法》（UFLPA）实体名单的三家中国公司，从而使因此类活动而被指定的实体总数达到30 家。
据国土安全部称，这些公司参与了政府赞助的劳动力转移计划，从新疆招募并转移受迫害的少数民族到他们的生产设施工作。
Kharon 发现，被列入 UFLPA 实体名单的公司之一--四川经纬达科技集团--在 2017 年参与了有组织的劳动力转移，数千名工人被转移到不同的生产设施工作。据报道，四川经纬达还在 2022 年雇佣了 300 多名来自新疆阿瓦提县的维吾尔族工人。
Kharon 最近还发表了一篇见解，指出中国的运动服装公司通过供应商接收来自新疆的棉花和其他纺织品等产品，与强迫劳动的供应链存在联系。
包括安踏和李宁在内的这些公司还恰好与 NBA 球员签订了利润丰厚的代言协议，这最近引发了国会对联盟与这些实体的关系及其对强迫劳动的立场的调查。
Kharon 还研究并发表了其他几个与强迫劳动有关的案例研究，包括一个关于中国鞋类制造的案例研究和另一个关于中国啤酒进口的案例研究。
这是 Kharon 第二次受到外国制裁。2022 年 4 月，伊朗制裁了 Kharon 的领导层和几名美国官员，指控他们从事 "恐怖主义 "活动并侵犯伊朗人民的人权。
一个经常被媒体忽略的关键点是，卡龙在战略上没有在中国设立任何机构。首先，这是明智之举。如果你提供任何有关中国的信息，那么你在中国拥有的一切都将面临巨大风险。哎呀，我告诉我所有的客户，无论他们在中国拥有什么，都会面临风险，然后我们会和他们一起降低这些风险。
其次，这也印证了我们在这篇博文中所说的话，以及我们律师事务所正在做的事情。尽可能多地在中国境外开展工作。我们律师事务所提供有关中国公司的尽职调查研究和尽职调查报告，但我们都是在中国境外进行的。中国并不喜欢这样做，而且一直在竭力阻止--主要是试图限制只有中国境内的人才能访问重要的中国数据库。这些努力使我们越来越难以开展对中国的尽职调查研究，但我们仍然能够这样做，而且我们将一直这样做下去，直到我们无法再这样做为止。
尽管挑战与日俱增，但我们仍坚定不移地致力于对中国企业进行全面、勤勉的尽职调查。
