Nuestra oficina de Oregón ha estado creando empresas de psilocibina para clientes. Se trata de un trabajo muy duro para nosotros, ya que hemos creado cientos de empresas de sustancias de la lista I en Oregón a lo largo de los años. Me refiero a empresas de cannabis, pero la psilocibina es similar. Al igual que las empresas de cannabis, la mayoría de las nuevas empresas de psilocibina acaban registrándose como LLC o C-corps. Y muchas implican a propietarios que aportan cosas diferentes.
El ejemplo más común de contribuciones diferentes se produce cuando una persona aporta sus conocimientos y su trabajo, mientras que otra aporta dinero en efectivo. Por ejemplo, el socio que aporta el "capital de sudor" puede tener experiencia y relaciones relacionadas con la producción o el procesamiento de setas de psilocibina, mientras que el socio que aporta el capital tradicional tiene la capacidad de financiar inmediatamente el negocio regulado y autorizado por la Autoridad Sanitaria de Oregón(OHA). En un escenario clásico, estas dos personas acuden a uno de nuestros abogados especializados en negocios con psilocibina y dicen que les gustaría ser propietarios del negocio "al 50%", o más o menos. Esto conlleva serias implicaciones fiscales para el socio con participación en el capital.
El Código Tributario valora el capital por encima del trabajo, especialmente cuando ese trabajo constituye servicios futuros que una persona aportará a una empresa a cambio de la propiedad. Desde el punto de vista del IRS, si la Parte A aporta 100.000 dólares en efectivo a una LLC o sociedad y cede el 50% de la participación a la Parte B (como aportación de capital), el Servicio también valorará la participación de la Parte B en 100.000 dólares. Lamentablemente, la Parte B tendrá que pagar impuestos sobre esa renta, que a veces se denomina "renta fantasma".
A continuación se describen algunas formas habituales de tratar los ingresos fantasma en una situación en la que uno de los miembros de un negocio de psilocibina aporta el capital y el otro los servicios.
Derechos adquiridos
Es posible que la participación del socio en el capital de sudor se adquiera con el tiempo, a través de opciones asignadas a ese socio en virtud de un acuerdo de accionistas o de explotación. El socio de sweat equity comprará y pagará su participación a través de distribuciones o dividendos obtenidos como propietario de la empresa. El calendario de adquisición de derechos es muy importante. Si el calendario es demasiado largo, el valor de la participación (y la cantidad a pagar) puede aumentar. Si el calendario es demasiado corto, el reembolso puede resultar inviable.
Préstamo de empresa
A menudo, el socio que no dispone de efectivo al principio emite un pagaré a la empresa. En este caso, el socio de "sweat equity" está reconociendo haber recibido un interés valioso en la empresa, por el que tiene una deuda. El pagaré puede hacerse con un plazo de amortización y un tipo de interés comercialmente razonables, y el socio puede pagar el pagaré con los ingresos que reciba de la empresa. No obstante, es importante recordar que los pagos del pagaré se realizarán con ingresos imponibles. Se trata simplemente de una forma de prolongar en el tiempo el impacto fiscal.
Préstamo propietario
A veces, ninguno de los socios aporta una cantidad considerable de dinero por adelantado. En su lugar, ambos socios aportarán una cantidad nominal, como 5.000 $, y el socio con efectivo hará un préstamo a la LLC. Esta opción debe considerarse cuidadosamente, por un par de razones. En primer lugar, desde el punto de vista de la responsabilidad fiscal, el IRS puede considerar que una empresa con un ratio deuda/capital superior a 3:1 o 4:1 está "escasamente capitalizada" y sujeta a escrutinio. En segundo lugar, desde el punto de vista de la responsabilidad jurídica, una empresa poco capitalizada puede dejar a sus propietarios expuestos a una responsabilidad indirecta en caso de "levantamiento del velo corporativo", al menos teóricamente.
Conclusión
Los anteriores son resúmenes simplificados y de alto nivel de los métodos comunes que los abogados y contables pueden utilizar para tratar los ingresos fantasma en las empresas reguladas de psilocibina de nueva creación. Es importante tener en cuenta que cada situación es única y depende de una serie de factores. También es importante tener en cuenta que el "sweat equity" no es la única forma de crear ingresos fantasma en las empresas de psilocibina. Casi todas estas empresas tendrán alguna cantidad de ingresos fantasma debido al IRC 280, por ejemplo. Esta norma por sí sola es una consideración crucial en la planificación de un negocio para cualquier empresario de la psilocibina.
La estructuración legal y fiscal son decisiones críticas que pueden determinar el éxito o el fracaso de una empresa de psilocibina. Aprender a estar atento a los ingresos fantasma es una parte clave de este análisis. Esto es válido tanto para los inversores de capital como para los de efectivo, especialmente en esta industria floreciente.
