La revista Fortune acaba de publicar un artículo titulado: "Las empresas empiezan a entrar en pánico: los expertos dicen que los bloqueos de China empeorarán aún más la inflación y la pesadilla de la cadena de suministro". A lo que mi pensamiento inmediato fue: "¿Empezando? Las empresas inteligentes estaban entrando en pánico hace meses; hoy es sólo la materialización de gran parte de ese pánico.
En estos momentos parece que Pekín pronto entrará en bloqueo y todo apunta a que le seguirán más ciudades, fábricas y puertos.
Y NO digan que no les advertimos de todo esto. Pero antes de pasar a demostrar cómo nuestras predicciones sobre la cadena de suministro se han hecho realidad, resumiré ampliamente y citaré este artículo de Fortune para que se pongan al día sobre el desastre que es hoy la cadena de suministro en China.
Según el artículo de Fortune (y la vida real), "los estrictos cierres COVID-19 de China agravarán los problemas de la cadena de suministro mundial y se sumarán a la inflación en los próximos meses". A continuación, el artículo habla de cómo los cierres COVID de China están aumentando y todo apunta a que seguirán aumentando. A continuación, habla de cómo los bloqueos anteriores están afectando a la economía de China - la demanda de combustible en China ha caído un 20% este mes "en el mayor descenso desde la primera ola de bloqueos COVID-19 hace más de dos años". A continuación habla de la actual "pesadilla de la cadena de suministro" y de por qué empeorará
1. La pesadilla de la cadena de suministro en China
Según el artículo de la revista Fortune, uno de cada cinco portacontenedores está ahora atascado en los puertos de todo el mundo, y el 30% de este retraso "procede de China". Y aquí viene lo bueno: aún no hemos visto ni la mitad, ya que "el impacto total de las políticas chinas sólo empezará a revelarse en las próximas semanas". El artículo señala que, incluso si China levanta sus estrictos cierres (lo que tiene un 2% de probabilidades de ocurrir), la carga acumulada creada por la reapertura de las fábricas chinas provocará "un aumento de las tarifas de flete... y empeorará la congestión en las carreteras". . y empeorará la congestión en los puertos de todo el mundo". El siguiente efecto se sentirá probablemente en los puertos de la costa oeste de Estados Unidos, Los Ángeles y Long Beach, a medida que la demanda acumulada llegue a ellos":
"Las empresas empiezan a asustarse. El impacto aguas abajo está llegando, y será fuerte". John Bree, director de riesgos de Supply Wisdom, dijo. "Los últimos cierres de China combinados con la guerra entre Rusia y Ucrania son una carga demasiado pesada. El caos global va a exacerbar aún más los trastornos y llevar la inflación a un nuevo nivel."
La afirmación de Bree se ve respaldada por recientes informes de bancos de inversión, que también advierten de las repercusiones económicas de los cierres de China. Los analistas de Bank of America, dirigidos por Ethan Harris, afirmaron el viernes en una nota a clientes que se trata de "otra perturbación adversa de la oferta para la economía mundial" que debilitará el crecimiento y prolongará el periodo de elevada inflación.
Y Dylan Alperin, responsable de servicios profesionales de la empresa de software para la cadena de suministro Keelvar, señaló que los costes de transporte representan el 7,7% del PIB mundial, lo que significa que los retrasos en los puertos suelen provocar un aumento de la inflación.
"El coste del flete de un solo contenedor de China a EE.UU. pasó de 5.900 dólares el año pasado a 15.764 dólares hoy", dijo Alperin. El impacto de estas subidas de precios por sí solas podría elevar significativamente la inflación mundial, añadió.
Dawn Tiura, Directora General de Sourcing Industry Group (SIG), una asociación de profesionales del aprovisionamiento y la contratación, afirmó que también sospecha que los cierres de China provocarán una mayor inflación.
"Nuestras cadenas de suministro están tan interconectadas y se han vuelto tan frágiles que un solo problema en un lugar afectará a los consumidores de todo el mundo", afirmó Tiura.
Y Jim Bureau, Consejero Delegado de Jaggaer, una empresa de comercio mundial y tecnología de adquisiciones, señaló que muchos fabricantes estadounidenses se abastecen de materias primas y componentes de proveedores chinos, lo que podría provocar escasez de componentes electrónicos y de maquinaria críticos.
En otras palabras, la situación ya es mala y no hará más que empeorar.
2. COVID está aplastando las cadenas de suministro chinas y esto no debería sorprender a nadie
En un artículo publicado el 31 de diciembre, escribimos en este blog que Omicron, unido a la falta de preparación de China para ello y a su política de COVID cero, aplastaría las cadenas de suministro chinas. Ese artículo profundizaba en la ciencia de COVID/Omicron para explicar por qué los hechos obligaban a llegar a esta conclusión:
Omicron es increíblemente contagioso y China no está bien equipada para frenarlo en la misma medida en que lo ha hecho con anteriores variantes de COVID. Es probable que Omicron provoque cierres masivos de fábricas chinas y, a su vez, convenza a más empresas extranjeras compradoras de productos para que se diversifiquen fuera de China.
A diferencia de las vacunas de Pfizer y Moderna, las vacunas de China no previenen la propagación de Omicron. Repito, las vacunas de China no previenen la infección por Omicron, aunque parecen funcionar bastante bien a la hora de moderar el impacto de cualquier infección. Cuando cuento esto a clientes y amigos en China, su respuesta inicial es que China nunca ha confiado mucho en las vacunas para frenar la propagación de COVID; ha confiado sobre todo en las pruebas, la cuarentena y los cierres/bloqueos. Tienen razón y por eso me preocupa tanto la producción de las fábricas chinas.
La periodista científica de Atlantic Magazine Katherine Wu (una de mis fuentes de referencia en todo lo relacionado con COVID) publicó ayer el artículo ¿Cuánto tarda Omicron en enfermarte? El artículo de la Sra. Wu se subtitulaba "La nueva variante parece ser la más rápida hasta ahora. Eso hace que sea más difícil de atrapar con las pruebas que tenemos".
El artículo explica que las pruebas serán menos eficaces para prevenir la propagación de Omicron porque éste se contagia mucho más rápidamente que las anteriores variantes de COVID. Cuando una persona da positivo en una prueba de Omicron, es probable que ya haya contagiado a muchas otras. Wu pone como ejemplo una boda celebrada en Oslo (Noruega), en la que 80 invitados se contagiaron de Omicron:
En un documento de investigación en el que se describía el brote de Oslo, los científicos observaron que, tras el suceso, los síntomas parecían aparecer rápidamente, normalmente en unos tres días. Y lo que es más preocupante, casi todas las personas que declararon haber contraído Omicron dijeron que estaban vacunadas y que habían obtenido un resultado negativo en la prueba de antígenos en algún momento de los dos días anteriores a la fiesta. Era un indicio de que tal vez el microbio se había multiplicado dentro de las personas tan rápidamente que los resultados de las pruebas rápidas habían quedado obsoletos.
A continuación, la Sra. Wu explica con bastante detalle por qué Omicron hará que las pruebas sean mucho menos eficaces para frenar su propagación:
El panorama en Omicron se está cohesionando tanto microscópicamente en nuestro interior como ampliamente en las comunidades: pendientes pronunciadas en crecimiento. Ambos fenómenos están relacionados: Un periodo de incubación más corto significa que hay menos tiempo para detectar una infección antes de que se convierta en infecciosa. Con Omicron, las personas que creen haber estado expuestas pueden tener que hacerse la prueba antes, y más a menudo, para detectar un virus en auge. Y los resultados negativos que obtengan podrían tener incluso menos longevidad que con otras variantes, me dijo Melissa Miller, microbióloga clínica de la UNC. Las pruebas sólo ofrecen una instantánea del pasado, no una previsión del futuro; un virus de replicación rápida puede pasar de no detectable a muy, muy detectable en cuestión de horas: de la mañanaa la noche, los negativos pueden no ser válidos.
Esto, especialmente, podría ser una mala noticia para las pruebas PCR, que han sido el patrón oro durante toda la pandemia y esenciales para diagnosticar a los más enfermos (afortunadamente, la mayoría de las pruebas PCR parecen estar detectando bien Omicron). Estas pruebas tienen que ser procesadas en un laboratorio antes de que puedan arrojar resultados, un proceso que suele tardar al menos unas horas pero que, cuando los recursos son escasos como ahora, puede alargarse muchos días. En ese tiempo, Omicron podría haber saltado del cuerpo de una persona al de la siguiente, y al de la siguiente.
A continuación, combinamos los hechos anteriores con los resultados anteriores de China (de los que China casi nunca se desvía) y concluimos lo siguiente:
Las vacunas de China no frenarán la propagación de Omicron y sus pruebas también se volverán relativamente ineficaces. Esto significa esencialmente que ocurrirá una de dos cosas. Omicron se propagará por China como ya lo está haciendo en África, Europa y Estados Unidos, o China exigirá bloqueos, cierres y cuarentenas para evitarlo. Basándome en cómo ha reaccionado China ante COVID hasta ahora, espero que imponga bloqueos, cierres y cuarentenas para intentar frenar la propagación de Omicron. Estos bloqueos, cierres y cuarentenas cerrarán las fábricas y puertos chinos y provocarán otra crisis masiva de la cadena de suministro.
Y esto es exactamente lo que está ocurriendo hoy.
