El presidente Joe Biden acaba de presentar el presupuesto federal para 2024. La Casa Blanca afirma audazmente que el plan fiscal reducirá el déficit en 3 billones de dólares en los próximos 10 años. Pero es probable que varias partes de las reformas fiscales del presupuesto afecten significativamente (y negativamente) a la industria del cannabis. Hoy analizaré algunas disposiciones clave del plan fiscal y por qué serán significativas.
En primer lugar, no podemos hablar de cuestiones fiscales de la industria del cannabis sin traer a colación la sección 280E del Código de Rentas Internas, que establece: "No se permitirá ninguna deducción o crédito por cualquier cantidad pagada o incurrida durante el año fiscal en la realización de cualquier comercio o negocio si dicho comercio o negocio (o las actividades que comprenden dicho comercio o negocio) consiste en el tráfico de sustancias controladas (en el sentido de la lista I y II de la Ley de Sustancias Controladas) que está prohibido por la ley federal o la ley de cualquier Estado en el que se lleva a cabo dicho comercio o negocio." Hemos escrito sobre la 280E muchas veces, pero más recientemente aquí, donde discutimos algunas posibilidades de reforma de la 280E en 2o23. Sin embargo, nos duele decir que no había nada de eso en el plan fiscal de Biden. Por lo tanto, se ha tirado la toalla... otra vez.
Pasemos ahora a algunos de los puntos clave del plan fiscal. El presidente Biden quiere elevar el tipo del impuesto de sociedades de forma generalizada y aumentar los impuestos sobre las plusvalías de determinadas personas ricas. Esto sin duda hará que las corporaciones sean una forma de entidad menos deseable para la industria del cannabis. Analizaré estas disposiciones una por una.
El tipo actual del impuesto de sociedades es del 21%. Lo fijó el presidente Donald Trump con la Tax Cuts and Jobs Act, y como señalamos cuando se aprobó esa ley:
La pieza central de la reforma fiscal del Partido Republicano es la reducción de los tipos impositivos. Como hemos escrito antes, a la hora de determinar la estructura legal de tu negocio de cannabis, una opción es la sociedad anónima.
Las sociedades de tipo C pagan el impuesto de sociedades. Los accionistas individuales tributan por los dividendos a un tipo de hasta el 20%. En el pasado, esta "doble imposición" ha desincentivado el uso de las corporaciones C. La Ley mitiga el problema de la doble imposición reduciendo el tipo impositivo de las sociedades C al 21%. El tipo impositivo sobre los dividendos no cambia con la nueva ley.
El plan fiscal del presidente Biden propone aumentar el impuesto de sociedades al 28%. Mientras que en su hoja informativa, el presidente Biden afirma que esto "revertirá el regalo fiscal de Trump a las grandes corporaciones", esto aumentará la tasa de impuestos en todos los ámbitos. Independientemente de lo que puedas pensar sobre las grandes corporaciones que pagan impuestos, esto también tendrá un efecto en las pequeñas corporaciones. En la industria del cannabis, donde el 280E y los reguladores estatales ya saquean los negocios de cannabis con impuestos, incluso un aumento del 7 por ciento es probable que haga que la gente se aleje de las corporaciones como la entidad de elección.
Además, como ya se ha mencionado, el presidente Biden quiere aumentar los impuestos sobre las plusvalías para determinadas personas adineradas. No es probable que esto afecte al negocio medio del cannabis, aunque podría poner límites a la financiación de capital por parte de inversores ricos. También es probable que haga que las corporaciones sean aún menos deseables, ya que la "doble imposición" sería mucho más severa para los accionistas ricos.
Además, el plan fiscal del Presidente Biden propone eliminar los intercambios de bienes inmuebles en especie. Así es como el IRS describe actualmente los intercambios en especie:
El Código de Rentas Internas permite desde hace mucho tiempo los intercambios de bienes del mismo tipo, es decir, cuando usted intercambia bienes inmuebles utilizados para un negocio o mantenidos como inversión únicamente por otros bienes de negocio o inversión que sean del mismo tipo o "similares". En general, si realiza un intercambio de bienes similares, no está obligado a reconocer una ganancia o pérdida en virtud de la Sección 1031 del Código de Rentas Internas. Si, como parte del intercambio, también recibe otros bienes (no en especie) o dinero, debe reconocer una ganancia en la medida de los otros bienes y dinero recibidos. No puede reconocer una pérdida.
En virtud de la Ley de recortes y empleos fiscales, la Sección 1031 ahora solo se aplica a los intercambios de bienes inmuebles y no a los intercambios de bienes personales o intangibles.
Esta propuesta llega en un momento en que el sector inmobiliario ya está en crisis, y no es probable que esto ayude. Si el plan fiscal se convierte en ley, la falta de intercambios en especie significará que habrá un beneficio fiscal menos. Una vez más, esto tendrá un impacto significativo en la industria del cannabis dada la naturaleza precaria de la política fiscal en la industria.
La conclusión es que mientras exista la 280E, cualquier reforma fiscal que aumente los impuestos afectará indebidamente a la industria del cannabis. Es hora de que el gobierno federal haga algo sobre la 280E ahora, pero, por desgracia, no veo que eso vaya a suceder pronto. Mientras tanto, es muy poco probable que los republicanos del Congreso permitan que el plan fiscal de Biden siga adelante tal y como está redactado, así que hay alguna posibilidad de negociación.
Permanezca atento al Canna Law Blog para más actualizaciones sobre el plan fiscal de Biden y cómo afectará a la industria del cannabis.
