La semana pasada, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) publicó una nueva guía ("Guía") para las cooperativas de crédito constituidas federalmente que prestan servicios a la industria del cáñamo. Todos los que trabajamos en Harris Sliwoski nos alegramos de que se publicaran estas directrices: NCUA nos contrató el otoño pasado para asesorar al gobierno en este proyecto, y siempre hemos representado a clientes de cooperativas de crédito en cuanto a servicios de negocios de cannabis.
La Guía está estructurada en un formato de preguntas y respuestas fácil de digerir: incluye aclaraciones, garantías y ninguna sorpresa real. Fundamentalmente, la Guía es "consultiva y no proporciona nuevas expectativas o requisitos para las cooperativas de crédito". La cuestión es el impacto que la banca de negocios de cáñamo puede tener en las obligaciones de las cooperativas de crédito en virtud de la Ley de Secreto Bancario y los reglamentos de aplicación, a veces conocida como la autoridad legal contra el blanqueo de dinero ("AML").
Sin embargo, antes de entrar en algunas cuestiones clave, puede ser útil un poco de contexto.
En primer lugar, es importante entender qué es y qué hace la NCUA. La NCUA es una agencia federal independiente que constituye y regula las cooperativas de crédito federales. También proporciona seguro de depósitos a todos los depositantes de las cooperativas de crédito federales (y a la mayoría de los depositantes de las cooperativas de crédito estatales), a través de algo llamado Fondo Nacional de Seguro de Depósitos de Cooperativas de Crédito. Mucha gente ha oído hablar de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que proporciona seguro de depósitos a los clientes de los bancos. La NCUA es una agencia hermana.
En segundo lugar, es importante señalar que la NCUA no es una organización comercial o de defensa. La Credit Union National Association (CUNA) desempeña ese papel para las cooperativas de crédito estatales y federales. Históricamente, CUNA se ha manifestado a favor de la reforma de la banca del cannabis, pero no tiene competencias para constituir o regular las cooperativas de crédito. Por lo tanto, las cooperativas de crédito constituidas a nivel federal se dirigirían a la NCUA, no a la CUNA, en busca de orientación sobre la banca del cáñamo. (Y las cooperativas de crédito constituidas a nivel estatal recurrirían a sus respectivas divisiones estatales de servicios financieros).
En cuanto a la Guía en sí, hay 17 preguntas y respuestas -y las cooperativas de crédito deben revisar cada una de ellas cuidadosamente- pero la desglosaré en algunos conceptos clave.
Conozca la ley
Esto es crucial para la banca del cáñamo, sobre todo porque la ley sigue evolucionando. Aunque las cooperativas de crédito no están obligadas a presentar informes de actividades sospechosas (SAR) para las transacciones generales de los clientes de cáñamo, se espera y se les exige que se mantengan al día de las novedades en el Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA), la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) y los programas estatales y tribales pertinentes.
La Guía no divide las empresas de cáñamo en categorías (por ejemplo, agricultor, procesador, productor de productos tópicos o comestibles) con el fin de declarar qué empresas de cáñamo están actuando legalmente; en su lugar, se anima a las cooperativas de crédito a "consultar a un asesor legal cualificado y a las autoridades federales y estatales apropiadas" para este análisis. Determinar si ciertas empresas de cáñamo están "actuando legalmente" será una de las áreas más difíciles de evaluar para las cooperativas de crédito, y el establecimiento de una política en este ámbito será clave para todos los consejos.
Conozca el negocio del cáñamo
Las Orientaciones también mencionan la necesidad de "procedimientos de diligencia debida para las cuentas relacionadas con el cáñamo". La mayoría de los abogados especializados en servicios financieros dirían que esto empieza por "conocer al cliente" (CSC), un proceso obligatorio de identificación, verificación y confirmación periódica de la identidad de un cliente a lo largo del tiempo. Los procesos KYC están diseñados para promulgar los requisitos AML y prevenir esquemas ilegales. En el contexto de la banca del cáñamo, KYC será especialmente crítico ya que muchos operadores intentarán blanquear dólares del mercado gris y negro de la marihuana a través del ecosistema bancario del cáñamo.
Dejando a un lado la cuestión del conocimiento del cliente, las Orientaciones hablan de las piedras de toque de la diligencia básica (por ejemplo, información sobre licencias estatales, mantenimiento de información sobre la tierra en la que se produce el cáñamo) y señalan que la naturaleza y el alcance de la diligencia empresarial variarán en función del tipo de servicio prestado por la cooperativa de crédito. Por ejemplo, el establecimiento de una cuenta de depósito básica implicará una investigación diferente que la suscripción de un préstamo para equipos.
Amplios servicios autorizados
Una idea general de la Guía es que las empresas relacionadas con el cáñamo pueden ser tratadas como otras empresas agrícolas, con especial consideración a la naturaleza altamente regulada de la industria. Esto significa que las cooperativas de crédito pueden ofrecer a las empresas de cáñamo un conjunto completo de productos y servicios, en el contexto de los requisitos de supervisión y diligencia de las cooperativas de crédito.
¿Significa esto que las empresas de cáñamo pagarán más por los servicios de las cooperativas de crédito que otras empresas agrícolas? Pues sí. Prevemos que la situación del sector del cáñamo se situará entre lo que pagan las empresas de marihuana por los servicios de las cooperativas de crédito y lo que pagan otros agricultores.
Orientación en curso
La Guía no es la primera que ofrece la NCUA, ni será la última. Otras agencias federales también se han pronunciado al respecto, y seguirán haciéndolo a medida que evolucionen las leyes y el sector (véase la declaración conjunta de la FDIC, la Oficina del Interventor de la Moneda y otras).
En general, la banca del cáñamo es una importante oportunidad de mercado para las cooperativas de crédito. Pero el cáñamo no es maíz ni trigo ni remolacha azucarera, y las cooperativas de crédito que quieran trabajar en este sector deben estar preparadas.
