Las empresas de cannabis necesitan dinero, y mucho, para funcionar. Al ser en su mayoría nuevas empresas, los beneficios operativos no bastan para mantener el negocio. Por eso, las empresas de cannabis recurren al capital externo generalmente de dos maneras: endeudándose con prestamistas de cannabis o recurriendo a inversores de capital. Debido a la volatilidad de la industria y a la caída del precio de la flor, muchas personas que de otro modo habrían comprado una empresa de cannabis pueden querer limitar los riesgos de poseer una empresa potencialmente en problemas y, en su lugar, prestar dinero. Pero estos prestamistas potenciales deben ser conscientes de que California impone requisitos de licencia a muchos tipos de prestamistas comerciales, incluidos los prestamistas de cannabis.
La ley de California requiere que los prestamistas financieros obtengan licencias de prestamistas financieros (que defino a continuación). Se trata de un requisito legal general y no sólo se aplica a los prestamistas de cannabis. Las licencias son emitidas por el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California (DFPI). El proceso de concesión de licencias del DFPI es complicado y requiere la comprobación de antecedentes. En otras palabras, no es un proceso sencillo. Y violar estas leyes puede acarrear multas monetarias o incluso penas de prisión.
Por "prestamista financiero" se entiende "toda persona que se dedique a la concesión de préstamos al consumo o préstamos comerciales. La actividad de concesión de préstamos al consumo o préstamos comerciales puede incluir el préstamo de dinero y la aceptación, en nombre del prestamista o en cualquier otro nombre, en su totalidad o en parte, como garantía de un préstamo, de cualquier contrato u obligación que implique la pérdida de derechos sobre bienes personales, cuyo uso y posesión sean retenidos por personas distintas del acreedor hipotecario o el prestamista, o cualquier gravamen, cesión o poder relativo a sueldos, salarios, ganancias, ingresos o comisiones". A su vez, un préstamo comercial se define como "un préstamo de un importe principal de cinco mil dólares (5.000 $) o más, o cualquier préstamo en virtud de un programa de crédito abierto, ya sea garantizado por bienes muebles o inmuebles, o ambos, o sin garantía, cuyo producto esté destinado por el prestatario a ser utilizado principalmente para fines que no sean personales, familiares o domésticos." Los préstamos al consumo se definen generalmente como préstamos para fines domésticos o personales.
A efectos de este artículo, nos centraremos únicamente en los préstamos comerciales concedidos a empresas de cannabis. Los prestamistas de cannabis que realicen estos préstamos generalmente tendrán que obtener licencias si no hay una exención.
Sin embargo, el Código Financiero de California establece una serie de excepciones. La lista es demasiado larga para copiarla completa aquí, pero algunas de las principales son:
- Persona que realiza un solo préstamo comercial en un periodo de 12 meses;
- Una persona que concede cinco o menos préstamos comerciales en un período de 12 meses si los préstamos son accesorios a la actividad de la persona que se acoge a la exención; o
- Cualquier préstamo realizado o gestionado por una persona con licencia estatal de agente inmobiliario y garantizado por un gravamen sobre un bien inmueble, o a cualquier agente inmobiliario con licencia que realice dicho préstamo. Un corredor de bienes raíces con licencia puede hacer un préstamo garantizado por un gravamen sobre bienes inmuebles para la venta a un prestamista financiero o hacer arreglos para que un préstamo garantizado por un gravamen sobre bienes inmuebles sea hecho por un prestamista financiero sin obtener una licencia bajo esta división;
- Determinados préstamos o inversiones puente de capital riesgo.
De nuevo, esta lista no es exhaustiva y parte de ella ha sido parafraseada, pero son algunas que pueden ser relevantes para muchos prestamistas de cannabis.
La clave es que puede haber exenciones de licencia para determinados prestamistas de cannabis, pero tendrán que asegurarse de que la excepción, tal como está redactada, se aplica realmente a ellos. Puede que no sea una tarea fácil. Por poner sólo algunos ejemplos, ¿una sola línea de crédito cuenta como un solo préstamo aunque pueda haber varias disposiciones en un período de un año? ¿Qué significa exactamente "accesorio a la actividad empresarial" en el caso de una empresa concreta que puede conceder entre uno y cinco préstamos en un período de un año?
Estas son cuestiones legales muy difíciles que a menudo son muy específicas y no tienen una respuesta única para todos. Un prestamista de cannabis inteligente sería prudente consultar a un abogado de finanzas de California para garantizar el cumplimiento antes de comprometerse a un préstamo.
