In What Does a Re-Opened China (Without Quarantine) Mean for Foreign Business? geht Renaud Anjoran von der Sofeast Group der Frage nach, was Chinas "COVID-Wiedereröffnung" für ausländische Unternehmen bedeuten wird. Lassen Sie mich zunächst sagen, dass ich Renaud zu der Gruppe von Personen zähle, die ich für die Beantwortung einer Frage wie dieser für besonders qualifiziert halte. Ich sage das, weil ich Renaud seit fast zwei Jahrzehnten kenne und mit ihm zusammenarbeite, und ich weiß, dass er nicht nur ein erstklassiger internationaler Beschaffer und Qualitätskontrolleur ist, sondern auch, was ebenso wichtig ist, dass er immer sein Möglichstes tut, um die Wahrheit zu sagen.
Renaud kann man in dieser Frage auch vertrauen, weil er und sein Unternehmen Dienstleistungen für Unternehmen anbieten, die in Indien, Vietnam und Thailand produzieren wollen - nicht nur in China. Ich fühle mich gezwungen, diesen letzten Teil hinzuzufügen, denn in neun von zehn Fällen hat die Person, die sich heutzutage über China echauffiert, einen Job, der vollständig von China abhängt, und ich finde, dass einige von ihnen regelrechte Lügner sind, was die Geschehnisse in China angeht, und andere stecken zu tief in China und dem Geld, das sie damit verdienen, um zu Objektivität fähig zu sein.
Wie dem auch sei, Renauds Artikel wirft alle richtigen Fragen auf, und Renaud gibt durchdachte Antworten auf alle von ihm gestellten Fragen. Aber so sehr ich Renaud auch schätze und respektiere, meine Antworten auf Renauds Fragen unterscheiden sich ein wenig von Renauds Antworten. In einem Versuch, die Perspektive zu erweitern, liste ich im Folgenden Renauds Fragen auf, fasse Renauds Antworten zusammen und erkläre dann, ob und wie ich mit Renaud übereinstimme oder von ihm abweiche. Wie immer sind zusätzliche Meinungen in den Kommentaren sehr willkommen.
Renaud beginnt seinen Artikel, indem er ein wenig über Chinas COVID-Geschichte berichtet und erklärt, dass China gerade knietief in einer massiven COVID-Welle steckt.
Beachten Sie, dass Renauds Ansichten in normaler Schrift und meine Ansichten in Kursivschrift dargestellt sind .
1. Was bedeutet dies aus geschäftlicher Sicht für ausländische Unternehmen?
Renaud sagt, dass es auf den Zeitrahmen ankommt. Viele Menschen in China sind jetzt krank und arbeiten von zu Hause aus, wenn das praktisch ist. Renaud ist keine einzige Fabrik bekannt, die nicht "die Produktion drosseln musste", weil Arbeiter krank sind und "viele Wanderarbeiter bereits in ihre Heimatstädte zurückgekehrt sind".
Renaud rät, mit der Reise nach China zu warten, bis die COVID-Welle vorüber ist, denn "alle Krankenhäuser sind im Moment überlastet, und Sie wollen sicher nicht in einem chinesischen Krankenhaus in einem Industriegebiet irgendwo in Shandong oder in Fujian landen, oder?"
Ich stimme Renaud in Bezug auf das oben Gesagte zu. Jeder Kunde, mit dem ich über die Produktion in China gesprochen habe, hat mir mitgeteilt, dass er aufgrund der aktuellen COVID-Welle in China Produktionsprobleme hat, und die meisten von ihnen glauben, dass es nur noch schlimmer werden wird. Ich bin der Meinung, dass niemand mehr nach China gehen sollte, der nicht unbedingt nach China muss. Ich war zu den besten Zeiten Patient in einem chinesischen Krankenhaus (ausgerechnet in Yantai) und war entsetzt über die Überfüllung, die Wartezeiten und die mangelnden sanitären Einrichtungen, und ich kann mir nicht einmal vorstellen, wie dieses Krankenhaus jetzt aussehen würde. Ich habe keine Bedenken, irgendwohin zu reisen, aber auf keinen Fall werde ich nach China gehen. Auf gar keinen Fall.
2. Werden andere Länder Angst vor Masseninfektionen und möglicherweise einer neuen tödlichen Variante haben?
Renaud berichtet von einem Flug aus Hongkong, "auf dem mehr als 50 % Festlandchinesen saßen, von denen sich einige die Lunge aushusteten". Dies veranlasste Renaud zu der Frage, ob Länder Beschränkungen für Reisende aus China verhängen werden, zumal viele COVID-Experten davon ausgehen, dass die jüngste Welle in China zu mehreren neuen COVID-Varianten führen wird. Renaud hält Beschränkungen für durchaus möglich.
Ich stimme Renaud zu, dass andere Länder Beschränkungen gegen Reisende aus China verhängen, und ich erwarte, dass viele asiatische Länder (zusätzlich zu Japan, das dies bereits getan hat) Beschränkungen gegen Reisende aus China verhängen werden. Diese Beschränkungen werden sich nicht nur auf Unternehmen aus den Ländern auswirken, die Beschränkungen verhängen, sondern auch auf Unternehmen, deren Lieferketten von diesen Ländern und China abhängen.
3. Werden die Produktionsverlagerungen, z. B. von China nach Vietnam/Indien/Mexiko/Polen, wieder rückgängig gemacht werden?
Renaud ist der Meinung, dass dies bei den Unternehmen, die einen Fehler beim Verlassen Chinas gemacht haben, der Fall sein könnte, "die diesen Fehler erkennen und korrigieren", aber in den meisten Fällen "auf keinen Fall". Renaud stützt seine Vorhersage "auf keinen Fall" auf seine Ansicht, dass diejenigen, die China verlassen, dies aufgrund "eines Perspektivwechsels tun - insbesondere aufgrund eines neuen Verständnisses für die Bedeutung der Strukturierung von Lieferketten, die sehr hohe Risikokonstellationen abmildern. Eines dieser Risiken ist der Ausschluss Chinas aus der internationalen Gemeinschaft in der gleichen Weise wie der Russlands". Renaud zitiert dann einen Artikel der Financial Times, Carmakers quietly cut ties ties with China in supply chain shake-up:
Internationale Konzerne haben nun eine stille, aber konzertierte Aktion gestartet, um ihre Abhängigkeit von Chinas weitläufigem Netz von Komponentenherstellern zu verringern, wie Führungskräfte der Branche und Experten für Lieferketten berichten.
"Es findet ein umfassendes Umdenken in der Logistik statt", sagte Ted Cannis, ein leitender Angestellter bei Ford. "Die Lieferkette wird der Schwerpunkt dieses Jahrzehnts sein".
Renaud zitiert auch einen Artikel, den ich kürzlich geschrieben habe: Manufacturing Outside China: Renaud sagt dann voraus, dass die Unternehmen nicht davon ausgehen, dass "die Produktion in China einbrechen wird", weil China oft der beste Ort [für ein KMU] ist, um ein komplexes neues Produkt zu entwickeln.
Ich stimme Renaud zu, dass praktisch kein Unternehmen, das China verlassen hat, nach China zurückkehren wird. Warum sollten sie auch? Ich sage Kunden, die einen Umzug nach China in Erwägung ziehen, immer, dass ich Dutzende von Kunden hatte, die sich darüber beklagten, dass sie China nicht verlassen haben, aber ich hatte noch keinen, der China verlassen hat, der jemals über eine Rückkehr nach China gesprochen hat. Aber um fair zu sein, wir hatten einen Kunden, der China lange vor COVID in Richtung Vietnam verlassen hat und der in den ersten ein oder zwei Jahren in Vietnam davon sprach, dass "absolut alles" in Vietnam besser sei als in China, aber dann zog er zurück nach China! Der Umzug zurück nach China erfolgte, weil es zu teuer war, verschiedene Teile für einige ihrer neuen Produkte von China nach Vietnam zu bringen. Sie waren überhaupt nicht glücklich über die Rückkehr nach China, aber die Kosten und der Zeitplan für ihre neuen Produkte machten dies erforderlich.
Wo ich mich von Renaud unterscheide, ist meine Überzeugung, dass das verarbeitende Gewerbe in China schließlich von einer Klippe stürzen wird. Ich sage voraus, dass eine Kombination aus Geopolitik und ESG dazu führen wird, dass eine große Anzahl von Unternehmen China überstürzt verlassen wird, ähnlich wie sie Russland verlassen haben. Das kann drei Jahre, fünf Jahre oder zehn Jahre dauern, aber es ist unvermeidlich.
4. Werden die ausländischen Direktinvestitionen mittelgroßer europäischer und amerikanischer Unternehmen wieder das gleiche Tempo erreichen wie vor dem Covid?
Renaud stellt fest, dass "die ausländischen Direktinvestitionen in China in den letzten drei Jahren stark zurückgegangen sind", aber er erwartet, dass sie wieder ansteigen, aber unter dem Niveau von 2018/2019 bleiben werden. Renaud geht davon aus, dass die Vorstände "China als eine große Risikoquelle" betrachten, was sich auf ihre Investitionsbereitschaft auswirken wird. Aber er sagt, dass Unternehmen, die nicht planen, in China zu verkaufen, es vorziehen werden, ihre Präsenz dort nicht zu erweitern.
Ich stimme Renaud zu, dass die meisten Unternehmen, die ihre Produkte in China herstellen lassen, ihre Investitionen dort entweder zurückfahren wollen oder dies bereits tun. Aber ich glaube, Renaud hat Unrecht, wenn es um diejenigen geht, die nach China verkaufen, denn ich sehe auch bei diesen Unternehmen einen Rückgang der Investitionen in China. Im Allgemeinen wollen sich diejenigen, die in China Geld verdienen, nicht ganz aus China zurückziehen, aber viele dieser Unternehmen wollen ihre Präsenz in China reduzieren und damit ihr China-Risiko verringern. Wir haben gesehen, dass Unternehmen diesen Fußabdruck und das Risiko wie folgt reduzieren:
1. Verringerung der Anzahl ihrer Niederlassungen, Büros und/oder ihrer Mitarbeiter in China, insbesondere ihrer ausländischen Mitarbeiter dort. Dies geht in der Regel mit einer Reduzierung der ausländischen Direktinvestitionen in China einher. Viele dieser Unternehmen verlegen wichtige Mitarbeiter von China nach Singapur.
2. Beenden Sie den Direktverkauf in China und beauftragen Sie einen Vertriebshändler oder Wiederverkäufer mit dem Verkauf. Dies führt in der Regel zur Schließung aller Niederlassungen und Büros in China und zur Entlassung aller Mitarbeiter dort. Dies führt natürlich zu einem Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen in China.
3. Abkehr vom Geldverdienen durch den Verkauf von Widgets in China und stattdessen Lizenzierung des Markennamens und/oder der Technologie an ein chinesisches Unternehmen. Dies bedeutet in der Regel die Schließung aller Niederlassungen und Büros in China und die Entlassung aller Mitarbeiter dort. Dies reduziert natürlich die ausländischen Direktinvestitionen in China.
Die oben beschriebene Art der Verkleinerung des China-Engagements eines Unternehmens ist weitaus verbreiteter, als den meisten bewusst ist, und sie ist sogar noch verbreiteter geworden, nachdem die Unternehmen gesehen haben, was mit ausländischen Unternehmen in China passiert. In den ersten Wochen nach dem Rückzug von McDonald's aus Russland habe ich bestimmt ein halbes Dutzend Anrufe von Unternehmen erhalten, die sagten, sie wollten innerhalb eines Jahres aus China verschwinden (aber immer noch Geld in China verdienen). Jedes Mal, wenn die Bedrohung durch eine chinesische Invasion in Taiwan zunimmt, erhält unsere Anwaltskanzlei mehr Anrufe von Unternehmen, die herausfinden wollen, wie sie China verlassen und trotzdem noch von China profitieren können.
5. Werden die chinesischen Bürger so frei reisen können wie bisher, und wird das Land im Allgemeinen so offen bleiben?
Renaud stellt fest, dass die Chinesen "jetzt ein bisschen anders wahrgenommen werden, vor allem in wissenschaftlichen und High-Tech-Bereichen" und "Schilder, die [in China] zweisprachig waren, sind jetzt nur noch auf Chinesisch" und "Englischunterricht für Kinder hat jetzt eine geringere Priorität", aber er ist sich nicht sicher, ob diese Entkopplung von Mensch zu Mensch anhalten wird.
Ich wünschte, ich könnte diesbezüglich optimistisch sein, aber ich fürchte, dass sich mit der Eskalation der Spannungen zwischen China und dem Westen wegen Chinas "unbegrenzter Freundschaft" mit Russland auch die zwischenmenschlichen Beziehungen verschlechtern werden. Außerdem haben viele Länder (einschließlich der USA) Beschränkungen für Passagiere aus China verhängt, und ich gehe davon aus, dass fast alle Länder, die nicht auf der Gehaltsliste Chinas stehen, bald dasselbe tun werden, und es ist ziemlich wahrscheinlich, dass China sich revanchieren wird, indem es dasselbe mit Passagieren aus allen Ländern tut, die Beschränkungen für China-Passagiere verhängen.
6. Werden viele Menschen aus dem Westen zurück nach China gehen, um dort zu leben und zu arbeiten?
Renaud stellt fest, dass die Zahl der Westler in China zurückgeht, sagt aber, dass ihre Rückkehr von den zwischenmenschlichen Beziehungen und den Reiseerleichterungen abhängen wird. Renaud zufolge "sehen viele ... China als ein Land mit hohen Steuern, das sich nicht an den westlichen Ländern orientiert und eine brutale Politik durchsetzen kann. Wenn es jedoch viele Möglichkeiten gibt, westliche Bars wieder geöffnet werden, die Menschen eine positive Einstellung zu Europa und Nordamerika haben und ... das Land attraktiver wird, werden mehr Menschen kommen. Aber ich sehe keine große Umkehrung der jüngsten Trends.
Ich sehe keine Chance, dass Westler in großer Zahl nach China zurückkehren, und ich sehe eine anhaltende Abwanderung derer, die noch dort sind. Fast alle meine Freunde, die in China waren, haben das Land bereits verlassen, und diejenigen, die noch dort sind, machen sich berechtigterweise Sorgen darüber, was mit ihnen geschehen könnte, wenn China in Taiwan einmarschiert.
Renaud schließt seinen Beitrag, indem er darauf eingeht, dass unerwartete Dinge passieren könnten, die seine Vorhersagen beeinflussen könnten, und erwähnt dann, dass ein "aggressiver US-Kongress allein den "Entkopplungstrend" dramatisch beschleunigen kann".
Ich finde dies besonders interessant, weil ich viele kenne, die glauben, dass die US-Wahl 2024 ein Kampf darum sein wird, welche Partei am meisten gegen China sein kann. Diese Leute glauben, dass dies wiederum zu einer weiteren Verschärfung der US-Sanktionen und Beschränkungen gegen China führen wird und dass diese Sanktionen/Beschränkungen auch EU-Unternehmen stark beeinträchtigen werden. Ich stimme diesen Leuten größtenteils zu, denke aber auch, dass wir in der Zwischenzeit eine größere Distanz zwischen dem Westen und China erleben werden. Siehe z.B.. 'A sea change': Biden wendet sich gegen jahrzehntelange chinesische Handelspolitik
Ich habe es schon einmal gesagt und ich werde es wieder sagen: Wir leben in interessanten Zeiten.
